Биткойн, по прогнозам, станет валютой будущего. Децентрализация, анонимность, дефляционные свойства — вот основные «козыри» этой цифровой валюты. Но высокая волатильность цены биткойна создает у многих впечатление о спекулятивном характере этого инструмента. Отсюда и скептицизм по отношению ко всем прогнозам на будущее. Но действительно ли природа колебаний цены биткойна просто спекуляция?
Изменение цены биткойна
Если вы посмотрите на график биткойна на YouCoin, мы увидим эпические взлеты и впечатляющие падения. Стороннему наблюдателю может показаться, что закономерностей вообще нет. Более того, многие инвесторы в традиционные активы (акции и облигации) боятся криптовалют именно потому, что невозможно проанализировать долгосрочные фундаментальные показатели и на их основе предположить долгосрочную динамику проекта и динамику обменного курса.
Однако, если глубоко погрузиться в суть биткоина как проекта, а также изучить историю его котировок, становится ясно, что 3 ключевых фактора влияют на котировки биткоина так же, как и на котировки любой акции:
- Фундаментальные факторы.
- Спекулятивные факторы.
- Макроэкономические факторы.
Но прежде чем определить эти факторы, мы с вами погрузимся в историю котировок и посмотрим, что толкало биткойн вверх, и из-за чего он падал на протяжении всей своей истории.
Если вас интересует аналитика биткойнов, мы рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы можете найти последнюю аналитику на Форекс от ведущих трейдеров со всего мира. Эта аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис сигналов Форекс значительно облегчает новичкам делать свои первые шаги в торговле на финансовых рынках. Последние прогнозы и сигналы по биткоину содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни стоп-лосса.
Почему биткоин растет
Давайте начнем с истории биткоина. Биткоин появился в 2009 году. Жизнь биткоина началась с манифеста некоего Сатоши Накамото, в котором он описал ключевую концепцию блокчейна и механизма биткоина. Но биткойн не сразу стал валютой. Первой транзакцией с участием биткоина была покупка 2 пицц за 10 000 биткоинов в мае 2010 года. Если предположить, что 1 пицца стоила 10 долларов, то биткоин в этой транзакции был принят по курсу 0,002 доллара за биткоин. Кстати, цепочка записей биткоина содержит все транзакции, и мы можем легко увидеть эту легендарную транзакцию по ссылке. Сегодня, при обменном курсе биткоина около 40 000 долларов, эта пицца может быть признана самой дорогой пиццей в мире, поскольку в 2022 году 10 000 биткоинов составляют около 400 миллионов долларов.
Что толкает и подталкивает биткойн вверх? Давайте проследим за историей.
18.07.2010 — Была запущена первая криптобиржа Mt.Gox, и биткоин набрал первые котировки.
09.02.2011 — Трейдинг стремительно набирает популярность среди энтузиастов и программистов, и биткоин быстро достигает курса 1₿ = 1 доллар.
15.11.2012 — Блог-сайт WordPress начинает принимать биткойны в качестве оплаты и объявляет это новым уровнем свободы. Теперь каждый может публиковать свои мысли и оплачивать подписку независимо от режима в своей стране, поскольку биткоины доступны всем и везде. Обменный курс биткоина достигает 11 долларов.
18.11.2013 — Слушания по биткоину в Сенате США по громкому делу о продаже запрещенных товаров за криптовалюту. Но на слушаниях было сделано важное заявление о том, что продажа запрещенных товаров, безусловно, является злом, и это должно быть наказано законом, а биткойн — это инновация, и было бы неправильно их запрещать. Криптосообщество рассматривает это как первый шаг к легализации криптовалют. Обменный курс биткоина растет с 200 до 1163 долларов.
13.10.2015 — На первой странице авторитетного журнала «The Economist» появилась статья о биткоине «Trust Machine». Биткойн растет на 31% за месяц, а затем постепенно движется вверх.
В 2017 году начался настоящий бум!
01.04.2017 — Япония признала биткоин, и сразу котировки выросли на +300%
01.08.2017 — Произошел так называемый форк биткоина. Разделение валюты на 2 цепочки в результате обновления кода. При этом пользователи остались со старой валютой, и им также была зачислена новая – BitcoinCash. Котировки выросли на +30%.
31.10.2017 — Чикагская фондовая биржа объявляет о запуске фьючерсов на биткоин. Котировки растут на +200%.
09.04.2020 — Запущен первый публичный биткоин-фонд, котирующийся на фондовой бирже Торонто.
08.11.2020 — Гигант бизнес-аналитики MicroStrategy объявил, что приобрел 21 453 биткойна (BTC) за 250 миллионов долларов.
23.03.2020 — Ралли биткойнов на QE ФРС наряду с ралли технологических компаний.
30.07.2020 — Американский регулятор дает «зеленый свет» банкам на услуги по хранению криптовалют.
08.10.2020 — Square (теперь Block, Inc.) покупает биткойны на 50 миллионов долларов.
21.10.2020 — PayPal вводит биткойны и криптовалюты в свой кошелек.
18.12.2020 — Coinbase готовит IPO.
Подводя итог, мы увидим, что на рост биткоина влияют следующие факторы:
- Признание биткоина различными институтами от частных компаний (от WordPress в 2012 году до Tesla в 2021 году) и государствами (Япония, Сальвадор и др.).
- Технологическое развитие и развитие инфраструктуры вокруг биткоина (появление все большего числа бирж и маркетплейсов, развитие кошельков и т.д.).
- Проникновение биткоина в финансовую индустрию и признание биткоина традиционными финансовыми институтами (появление фьючерсов на биткоин, фондов и т.д.).
Почему биткойн падает
А теперь давайте вернемся к истории глубоких просадок цены биткоина, чтобы понять закономерности и сделать выводы о схожести причин.
05.12.2013 — Китай запретил финансовым учреждениям использовать биткоин. Падение составило -30%.
09.03.2017 — Китай запретил ICO, а котировки показали -30%.
28.12.2017 — Южная Корея угрожает закрыть криптовалютные биржи, котировки летят вниз на -25%.
26.01.2018 — Японская биржа CoinCheck прекращает вывод средств после взлома.
30.01.2018 — Facebook (теперь Meta) запретил всю рекламу, продвигающую криптовалюту. Котировки биткоина в январе 2018 года упали на -26%.
12.05.2021 — Tesla приостанавливает платежи в биткоинах на фоне экологических проблем, а котировки биткоина в мае упадут на -35%.
Все эти моменты также можно найти на приведенных выше графиках. Как мы можем видеть, основные падения биткойнов вызваны:
- Технические проблемы в развитии инфраструктуры (взлом бирж и кошельков).
- Законодательные ограничения и попытки ввести такие ограничения (Китай, Южная Корея)
- Отказ крупных игроков от биткоина по тем или иным причинам (например, Tesla).